Em setembro, os investidores podem estar se perguntando onde podem colocar dinheiro para mantê-lo seguro em meio à volatilidade do mercado. O S&P 500 ainda está em baixa, com queda de mais de 17% em relação à máxima histórica de janeiro. No acumulado do ano, o índice perdeu mais de 16%. “Você precisou de muitos portos seguros [this year] e aqueles que você tradicionalmente escolheria não funcionaram”, disse Mark Hackett, chefe de pesquisa de investimentos da Nationwide Financial, observando o desempenho de títulos e ouro, muitas vezes considerados como um hedge de inflação, até o momento. os gerentes de portfólio e estrategistas recomendam trazer qualquer dinheiro que sobrar para o mercado em vez de deixá-lo parado. Embora os mercados tenham sido agitados este ano, a inflação ainda está perto de uma alta de 40 anos – o índice de preços ao consumidor mediu 8,5% no ano até julho – o que significa que o dinheiro à margem está perdendo rapidamente o poder de compra. “O benefício de um investimento em dinheiro este ano é que ele manteve seu valor melhor [than other investments,]” disse Collin Martin, diretor e estrategista de renda fixa do Schwab Center for Financial Research. Por outro lado, a alta inflação está corroendo rapidamente esse valor e o dinheiro não investido não tem potencial de crescimento. fundo de emergência de três a seis meses e o que os especialistas financeiros pensam sobre eles. Fundos do mercado monetário Os fundos do mercado monetário são geralmente considerados investimentos seguros porque têm baixa volatilidade e oferecem mais liquidez do que os CDs – você pode sacar dinheiro a qualquer momento sem penalidade. Eles não são tão seguros quanto dinheiro, mas muito menos arriscados do que investir em ações. Um fundo como o Vanguard Federal Money Market Fund rende hoje 2,14% e desde sua criação em 1981 tem uma média de 3,89% ao ano. Desde 1926 , Vanguard diz que as ações retornaram 10,3% ao ano, enquanto os títulos ofereceram um retorno total anual médio de 5,3%. Ettle e outras alocações são pesadas. “Instrumentos muito curtos, como CDs ou mercados monetários, fazem sentido principalmente para investidores que desejam calcular o custo médio do dólar ou usar recuos no mercado de forma oportunista”, disse Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise. CDs CDs também são investimentos conservadores e segurados pela Federal Deposit Insurance Corp. até $ 250.000 por proprietário, tornando-os uma boa opção para pessoas que procuram proteger capital com dinheiro que não precisam de acesso imediato. Para um CD de cinco anos, um investidor poderia obter uma taxa de juros de 3,75%, de acordo com o Bankrate. Para uma versão de um ano, a taxa de juros é de 2,7%. Se você está considerando um CD, faz sentido optar por uma duração mais curta, de acordo com Daniel Milan, sócio-gerente da Cornerstone Financial em Southfield, Michigan. “Se você sair por cinco anos, você não está colocando um prêmio suficiente em seu investimento”, disse ele, acrescentando que isso é um pouco como chutar a lata pela estrada porque você está trancando seu dinheiro até que o CD amadureça. . “No ambiente atual, os títulos do tesouro de curto prazo parecem mais atraentes e fornecem mais liquidez”, disse Martin. Títulos Títulos, e especificamente títulos do governo dos EUA, são um dos melhores portos seguros para os investidores. “Não achamos que o papel dos títulos na carteira de um investidor tenha necessariamente mudado”, disse Martin. “Ainda vemos muito valor lá.” Ele acrescentou que este ano, os títulos não foram o lugar para esconder que geralmente são quando as ações recuam – os títulos também caíram no ano até o momento. Globalmente, eles estão se aproximando de um mercado em baixa, como as ações. Ainda assim, o pior provavelmente já passou, disse ele. “Nossa principal orientação agora – e isso pode ser uma pílula difícil para muitos investidores engolir – é que os investidores considerem mudar um pouco a curva de rendimento”, disse ele. “Se você entrar em uma tesouraria de cinco ou 10 anos, está aceitando um rendimento menor do que uma tesouraria de 2 anos oferece”, explicou. “E essa é uma pílula difícil de engolir, mas preferimos garantir esse rendimento com certeza.” Se as perspectivas econômicas continuarem a se deteriorar, o Fed pode girar e cortar as taxas, elevando os preços dos títulos à medida que os rendimentos caem (o preço dos títulos e o rendimento se movem inversamente). se seus rendimentos começarem a cair, eles verão a maior valorização de preço”, disse ele. Há também oportunidades em outras partes do mercado de títulos, em ativos como Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro, ou TIPS, e títulos I, que são atrelados à inflação. Os títulos de poupança da série I – que atualmente pagam uma taxa anual de 9,62% até outubro – podem ser um ótimo complemento para sua carteira se você planeja mantê-los até o vencimento, disse Milan. Apenas observe que o limite de contribuição anual é limitado a US$ 10.000 por pessoa. Ouro O ouro tem sido tradicionalmente considerado um ativo de refúgio e foi historicamente usado para se proteger contra a alta inflação. Esse não foi o caso desta vez – até o momento, caiu mais de 4%. “Este é o momento exato em que o ouro deve funcionar, que é inflação elevada, preocupações com a economia global e [investors] precisando de um lugar de estacionamento”, disse Hackett. “Mas também não funcionou este ano.” Além disso, pode haver problemas em termos de armazenamento – se você comprar o ouro físico – e liquidez. Anuidades Anuidades são outra maneira de os investidores “O de três anos está em 4,2%, então você ganha um prêmio”, disse Milan, referindo-se a uma anuidade fixa. As taxas de juros das anuidades de curto prazo geralmente são mais altas do que as oferecidas por contas do mercado monetário ou CDs. “É um opção bastante atraente neste mercado”, disse Milan. Ações defensivas Os investidores que procuram realmente proteger o risco de ações e compensar as perdas do portfólio podem não querer se afastar muito das ações, de acordo com Hackett: “Empresas com múltiplas alavancas para crescimento e posições competitivas e sustentáveis - isso vai protegê-lo contra a desaceleração global da demanda” e as pressões de margem, sa id Hackett, acrescentando que as empresas com dividendos são um bom lugar para começar, pois geralmente provaram ter um fluxo de caixa sólido. Ainda assim, ele alertou que os investidores precisam entender que este ano, mesmo os paraísos mais tradicionais não funcionaram muito bem e, portanto, é necessário ter paciência e uma visão de longo prazo. “Infelizmente, não há bala de prata mágica aqui”, disse Hackett.
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